中海可轉(zhuǎn)換債券債券型證券投資基金A
基金簡稱:-- 基金代碼:000003
基金類型:-- 凈值日期:--
單位凈值:-- 累計凈值:--
日漲跌幅:-- 風(fēng)險等級:--
階段收益率
最近一月 最近三月 最近六月 最近一年 最近三年 成立以來
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適合客戶:

適合希望資金平穩(wěn)增長,而非博取高額收益,長期穩(wěn)定積累型的投資者。

數(shù)據(jù)來源:2024年四季度報告基金投資策略及運作展望

四季度美國總統(tǒng)大選塵埃落定,特朗普贏得了選舉,其提高關(guān)稅、財政擴張、限制移民等政策有利于通脹回升,市場積極開展“特朗普交易”;另外,當(dāng)前美國經(jīng)濟仍有韌性,就業(yè)市場有序降溫,通脹回落速度也低于預(yù)期,再加上12月議息會議美聯(lián)儲表態(tài)偏鷹,鮑威爾表示2025年可能會放緩降息步伐。在“特朗普交易”、美國經(jīng)濟韌性和美聯(lián)儲鷹派表態(tài)的共同驅(qū)動下,四季度海外市場迎來強美元走勢。

  國內(nèi)方面,在9月政治局會議明確政策面的轉(zhuǎn)折點后,四季度市場的關(guān)注焦點落在了宏觀政策上。10-11月的關(guān)注點在于增量財政措施,而年內(nèi)財政的重心在于化債,未來將通過增加地方政府債務(wù)限額和從專項債中安排額度專門用來置換隱債。12月中央政治局會議和中央經(jīng)濟工作會議相繼召開,為2025年宏觀政策定調(diào),2025年要實施更加積極有為的宏觀政策,包括積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策,財政方面要提高赤字率、增發(fā)超長期特別國債、增加地方專項債發(fā)行并擴大投向范圍,上一次提到貨幣政策“適度寬松”還要追溯到金融危機后的2009-2010年,在此基礎(chǔ)上還強調(diào)要適時降準(zhǔn)降息,保持流動性充裕。綜合來看,兩個會議傳遞的政策信號是較為積極的,而財政、消費、地產(chǎn)等寬信用方面的政策舉措暫時符合預(yù)期,未來發(fā)力的幅度還需要看兩會的情況。而在一攬子政策的提振下,四季度主要經(jīng)濟指標(biāo)出現(xiàn)了改善,但改善幅度還相對有限,當(dāng)前內(nèi)需不足、結(jié)構(gòu)分化、物價低迷的問題仍較突出,經(jīng)濟企穩(wěn)回升的基礎(chǔ)仍待鞏固。

  本基金通過量化方法以“市場-風(fēng)格-個股”作為三重信號,在不同趨勢和波動的情況下進行風(fēng)格選擇,并配置相應(yīng)風(fēng)格內(nèi)定價低估的轉(zhuǎn)債標(biāo)的。四季度主要配置偏股型及平衡型轉(zhuǎn)債。

截止日期:2024-12-31資產(chǎn)分布情況

資產(chǎn)類型金額(元)資產(chǎn)占比(%) 
權(quán)益投資 3,172,223 3.83
固定收益投資 64,811,816.42 78.30
金融衍生品投資 0 0.00
買入返售金融資產(chǎn) 5,502,111.1 6.65
銀行存款和結(jié)算備付金合計 6,591,101.57 7.96
其他資產(chǎn) 2,697,440.64 3.26
0102030405060708090100
截止日期:2024-12-31境內(nèi)行業(yè)分布情況

行業(yè)類別金額(元)資產(chǎn)占比(%) 
農(nóng)、林、牧、漁業(yè)00.00
采礦業(yè)00.00
制造業(yè)1,585,0762.04
電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)00.00
建筑業(yè)00.00
批發(fā)和零售業(yè)00.00
交通運輸、倉儲和郵政業(yè)00.00
住宿和餐飲業(yè)00.00
信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)00.00
金融業(yè)1,587,1472.04
房地產(chǎn)業(yè)00.00
租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)00.00
科學(xué)研究和技術(shù)服務(wù)業(yè)00.00
水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)00.00
居民服務(wù)、修理和其他服務(wù)業(yè)00.00
教育00.00
衛(wèi)生和社會工作00.00
文化、體育和娛樂業(yè)00.00
綜合00.00
0102030405060708090100
截止日期:2024-12-31十大股票持倉

序號股票名稱資產(chǎn)占比(%) 
1 工商銀行 1.10
2 伊利股份 1.03
3 美的集團 1.00
4 中國平安 0.94
截止日期:2024-12-31五大債券持倉

序號債券名稱資產(chǎn)占比(%) 
1 杭銀轉(zhuǎn)債 13.01
2 南銀轉(zhuǎn)債 12.51
3 24國債11 7.04
4 柳工轉(zhuǎn)2 4.84
5 核建轉(zhuǎn)債 4.08